MMA, le choix d’une assurance vie dans groupe mutualiste de proximité

Placement préféré des Français, l’assurance vie est un produit attractif fiscalement et précieux pour faire fructifier un capital disponible à tout moment. Cependant, entre les rendements, les frais ou les modes de gestion proposés, choisir le bon contrat mérite réflexion. S’ajoute dans l’équation un nombre d’acteurs très important.

Afin de vous faciliter la tâche, nous vous présentons les assureurs vie à l’image du groupe mutualiste MMA. Quelle est l’offre de MMA en matière d’assurance vie ? Quelles sont les caractéristiques des différents contrats ? C’est parti ! 👇

Présentation du groupe MMA

La MMA est une marque du groupe Covéa, distributeur de solutions d’assurances de biens et de personnes pour les particuliers et les entreprises.

Un peu d’histoire :

La Mutuelle Immobilière Incendie naît en 1828 en tant qu’assureur du risque incendie pour les biens immobiliers des sociétaires. Sur ce modèle apparaît trois ans plus tard la Mutuelle Mobilière du Mans, future MMA. Une troisième entité est lancée dans la région pour garantir les accidents personnels : la Mutuelle Générale Française (MGF).

Au cours du siècle précédent, les trois groupes implantés au même endroit géographique consolident leurs liens. Ces partenariats aboutissent à la création du groupe des Mutuelles du Mans en 1969. Avec le mouvement de privatisation dans le secteur des assurances, les Mutuelles du Mans deviennent Groupe des Mutuelles du Mans Assurances à partir de 1987. Elle réunit trois sociétés : Mutuelle du Mans IARD, Mutuelle du Mans Vie et DAS.

En 2003, un nouveau virage est pris avec la fusion entre MMA et la MAAF, acte fondateur du groupe Covéa. Le groupe accueille deux ans plus tard Azur-GMF, la branche Azur et MMA finissant par fusionner. S’ensuit la constitution de l’entité MMA Cap, réseau commercial distributeur notamment de produits d’assurance vie.

Fonctionnement :

La MMA applique les principes mutualistes en mettant au centre de son attention les sociétaires-adhérents. Ces derniers élisent leurs représentants démocratiquement. Ils siègent à l’assemblée générale en charge de nommer le conseil d’administration et d’entériner les grandes orientations de l’établissement. Les conseils d’administration exercent leur mission en respectant la stratégie élaborée par l’entité faîtière Covéa.

Le groupe d’assurance mutualiste Covéa évolue sous le statut de SGAM (Sociétés de Groupe d’Assurance Mutuelle). Elle se structure en neuf entités réparties en quatre familles :

1. Famille MMA : MMA IARD Assurances Mutuelles, MMA Vie Assurances Mutuelles, Le Finistère, Assurance, SMI.
2. Famille MAAF : MAAF Assurances, MAAF Santé, APGIS.
3. Famille AM : Assurances Mutuelles de France.
4. Famille GMF : La Garantie Mutuelle des Fonctionnaires.

MMA Vie commercialise des produits d’assurance vie et de capitalisation. Elle s’appuie sur un réseau de distribution composé de 1600 points de vente. Cette présence locale est soutenue par le réseau MMA Expertise Patrimoine en collaboration avec des conseillers en gestion de patrimoine et MMA CAP, réseau de commerciaux salariés.

Au 31 décembre 2021, MMA Vie détenait également des filiales en France :

• MDM Kellermann (100 %) ;
• SCI MDM Vie (100 %) ;
• Immobilières des MMA (99,9 %) ;
• SCI Immobilière Générale Française (99,91 %) ;
• Sécurité Pierre Investissements (52,97 %) ;
• SCI 6 avenue Kléber (50 %).

Chiffres clés :

Fin 2021, le groupe MMA représente :

• 3 millions de clients ;
• 1,45 milliard d’euros d’épargne de collecte brute, dont 1,39 milliard d’euros de primes d’épargne retraite ;
• 6431 employés, dont 1045 agents généraux ;
• 4821 courtiers habilités dont 3038 en assurance vie.

L’offre d’assurances vie de la MMA

Le groupe MMA distribue plusieurs contrats d’assurance vie adaptés à diverses situations patrimoniales. Pour le grand public, l’établissement commercialise MMA Multisupport, dont nous allons voir tout de suite les caractéristiques (versement, gestion, frais, rendement).

Contrat MMA Multisupport :

Le montant minimum pour ouvrir l’assurance vie MMA Multisupport est de 2000 euros. Les versements libres ou programmés sont possibles à partir de 100 euros. Le capital est ensuite réparti sur les trois catégories de support suivantes :

• fonds euros adossé à l’actif général de MMA Vie ;
• unités de compte type OPCVM ;
• packs combinant le support en euros (MMA Vie) et les unités de compte (FCP géré par Covéa Finance, société de gestion du groupe Covéa).

Pour piloter son épargne, l’assureur vie propose uniquement le mode de gestion pilotée. Le souscripteur définit avec son conseiller MMA en gestion de patrimoine son profil d’investisseur. L’exercice tient compte de l’aversion au risque, des connaissances financières, des objectifs ou encore de l’horizon de placement.

Plusieurs allocations clés en main sont envisageables :

• Équilibré avec moins de 60 % d’actions ;
• Offensif avec entre 60 % et 100 % d’actions ;
• Sélectif avec entre 0 % et 100 % d’actions basé sur des critères extra-financiers (ESG).

Le souscripteur peut utiliser des options gratuites d’arbitrages automatiques afin de réorienter son capital :

• stop baisse avec retour UC : rapatriement du capital sur le fonds euros quand un seuil de baisse prédéfini touche les unités de compte sélectionnées ;
• sécurisation des plus-values : versement des gains obtenus sur les unités de compte vers le fonds euros sécurisé ;
• optimisation annuelle des intérêts : les gains perçus sur le fonds euros sont automatiquement réinvestis l’année suivante vers des unités de compte préalablement désignées ;
• investissement progressif : une partie du support en euros est orientée vers les supports en unités de compte tous les mois ;
• désinvestissement progressif : une partie des supports libellés en unités de compte est versée sur la poche en fonds euros à capital garanti. Cet arbitrage agit jusqu’à ce que tout le capital placé sur les UC soit sur le fonds euros.

En ce qui concerne la tarification de l’assurance vie MMA Multisupport, les frais sur les versements atteignent 4 %. Le tableau synthétise les principaux coûts à connaître.

Le taux servi en 2023 par le fonds euros de l’assurance vie MMA Multisupports est compris entre 2,25 % et 3,25 % selon les bonus ou les packs sélectionnés.

Les années précédentes, les performances étaient comprises entre :

• 1,40 % et 2,15 % en 2022
• 1,35 % et 1,55 % en 2021
• 1,35 % et 1,85 % en 2020

Performance du profil Équilibre de Covéa :

Performance de l’OPCVM Échiquier Value Euro accessible dans MMA Multisupport :

Les autres contrats d’assurances vie MMA :

Le groupe propose d’autres contrats d’assurance vie plus spécifiques :

• Signatures Actifs : contrat collectif MMA Vie multisupports accessible à la souscription pour un versement initial de 2000 euros. Sans possibilité de gestion en ligne, il propose un fonds euros et 143 unités de compte dont 1 OPCI ;
• Signatures Premium : contrat MMA Vie multisupports haut de gamme, accessible à la souscription pour un versement initial de 100 000 euros ;
• Signatures Retraite + : contrat individuel MMA Vie multisupports incluant deux fonds euros à capital garanti et une gamme de 143 unités de compte ;
• Multistratégies Junior : contrat collectif MMA Vie multisupports accessible à la souscription pour un versement initial de 2000 euros. Sans possibilité de gestion en ligne, il donne accès à trois fonds euros et une gamme de 66 unités de compte dont 1 OPCI ;
• KDO de Vie : contrat collectif MMA Vie multisupports accessible à la souscription pour un versement initial de 100 euros.

Le tableau suivant compare les frais des contrats d’assurance vie qui ne sont pas destinés au même public.

Comment souscrire un contrat d’assurance vie à la MMA ?

Pour ouvrir un contrat d’assurance vie MMA, vous devez prendre contact avec un conseiller. Vous avez la possibilité de le faire en :

• 💻envoyant un message via le formulaire de contact en ligne depuis le site institutionnel ou votre espace personnel si vous êtes déjà client à la MMA ;
• 🤝vous rendant directement dans votre agence MMA de proximité ;
• 📞téléphonant au 09 809 809 11 ;
• ✉️adressant un courrier par voie postale :
  14 boulevard Alexandre et Marie Oyon
  72 030 Le Mans

L’entretien permet de transmettre les informations personnelles requises et de sélectionner le contrat d’assurance vie. Cette étape fixe les caractéristiques du contrat à l’instar du support d’investissement, de la modalité de gestion, du profil d’investisseur ou encore du bénéficiaire.

Les principales pièces justificatives à joindre à votre demande de souscription sont :

• le bulletin d’adhésion ;
• une photocopie d’une pièce d’identité en cours de validité ;
• une fiche connaissance clientèle.

Lorsque le contrat d’assurance est signé, vous disposez d’un accès à un espace personnel en ligne. Vous pouvez consulter les documents contractuels et procéder à des opérations telles que des versements, des rachats ou des arbitrages.

Notre avis sur la MMA

✅ Notre avis sur la MMA est plutôt favorable. Vous pouvez bénéficier du statut d’adhérents-sociétaires pour contribuer à la bonne marche du groupe mutualiste. Pas d’actionnaires à rémunérer !

Vous disposez aussi d’un catalogue de solutions d’assurance très large. Le service client est réputé de bonne facture avec plusieurs récompenses à la clé. Vous profitez aussi du réseau de proximité des agences, tout en ayant accès à vos informations en ligne via votre espace client personnel.

En ce qui concerne l’assurance vie, vous serez satisfait du rendement du fonds euros supérieur à la moyenne du marché. Vous avez par ailleurs un choix entre plusieurs contrats adaptés selon votre profil d’investisseur et votre aversion au risque. La possibilité de prendre un pack en gestion pilotée offre une grande latitude de stratégies.

❌Les limites de la MMA concernent le manque d’autonomie. Vous devez obligatoirement passer par un rendez-vous avec un conseiller pour ouvrir une assurance vie. De plus, MMA n’a pas encore développé d’application mobile pour pouvoir gérer son capital depuis son smartphone.

Au sujet du contrat grand public MMA Multisupports, vous n’avez pas d’autres choix que la gestion pilotée. Vous devez donc avoir un minimum de connaissances financières, voire du temps pour procéder à d’éventuels arbitrages.

Si la gamme de supports est plutôt diversifiée, les frais appliqués par l’établissement mutualiste refroidissent les ardeurs. Versements, gestion des supports, arbitrages : autant de coûts qui positionnent l’offre de la MMA sur ce plan derrière la concurrence.

Ecrit par Olivier Balbastre, journaliste finances.